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加密貨幣機構投資懶人包(二)- 加密指數基金

  那麼指數基金又怎麼樣呢,讓我們來看看它是什麼,以及關於運用加密指數基金作為投資的利弊。

指數基金是被動的,是建基於加密貨幣指數的,例如明日20指數(TMR20)就是其中之一。加密貨幣指數通常包括頭十位市值的代幣。這些基金是被動管理的,但那些市值加權的基金會定期重新平衡,以維持適當的權重。

優點

簡單而廉價,與對沖基金和風險基金相比,指數是以低成本的簡單方法。對於那些希望被動地作長線投資,不需要支付管理費用的人來說是很有吸引的。

無需託管,對於希望持有加密投資,但不想擔心直接持有資產,如使用第三方託管解決方案的投資者,指數基金提供了簡單的解決方案。

投資,指數產品通常接受相對於另類投資基金較低的投資要求。例如,Bitwise 10指數的最低投資額為2.5萬美元,而對沖基金和風險投資基金的最低投資額通常至少為10萬美元(機構更高)。

低風險,與對沖和風險基金不同,指數產品風險相對較低。仍然需要清楚了解,但相應資金的回報也應該較低。

缺點

只是高度動蕩的市場中的長期投資,只有在市場波動較大的情況下,指數才會長期存在,並且不會轉為現金(或美元掛鉤的穩定幣),這會增加熊市中的下行風險和波動性,在2018年也發生過。

投資者的決策,加密指數提供了被動策略,因此關於何時買入和賣出指數的決定需要投資者來決定,而投資者可能更不願意在不合適的時間買賣。

有限的多元化,指數產品提供最小的多樣化,原因有兩個。首先,加密資產的相關性非常高,這意味著它們傾向於一起移動而不是基於每個基礎資產的獨特的板塊。其次,市值加權指數對比特幣(加密市場總上限的50%以上)的權重非常大,而前三大資產(BTC,XRP,ETH)合計佔截至當時的總加密市值的74%。因此,即使指數包括10或50或100個的加密資產,權重還被幾個主要幣帶動。

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加密貨幣機構投資懶人包(一)

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